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Applicazione dei principi di valutazione - Marzo e aprile 2020

Schroder International Selection Fund SICAV
Schroder Special Situation Fund SICAV


Tra metà marzo e metà aprile 2020, a causa della pandemia Covid-19, abbiamo attraversato un periodo di forte volatilità di mercato che ci ha portato a riconsiderare il modo in cui valutiamo i titoli in alcune asset class.

Al fine di riservare a tutti gli investitori dei fondi Schroders un trattamento equo, abbiamo applicato dei principi di valutazione adeguati al contesto di volatilità. Ciò significa che, ove ritenuto appropriato, è stato effettuato un aggiustamento giornaliero affinché i titoli detenuti all'interno di alcuni dei nostri fondi fossero valutati a un prezzo che ritenevamo potesse essere raggiunto dal mercato.

Questa decisione è stata presa per proteggere gli interessi degli investitori nei nostri fondi e per assicurare un trattamento equo sia a coloro che sono rimasti investiti, sia a coloro che hanno riscattato gli investimenti.

Questi principi possono essere stati applicati in combinazione con un adeguamento per diluizione, ossia un adeguamento del valore patrimoniale netto per azione per contrastare l'impatto dei costi di negoziazione e di altri costi.

La combinazione di questi aggiustamenti si è tradotta in un aggiustamento complessivo fino al 5% del valore patrimoniale netto giornaliero di un fondo, a seconda delle partecipazioni del fondo e delle condizioni di mercato.

Questi aggiustamenti non hanno riflettuto la performance sottostante del fondo. Sono stati il risultato dell'impatto delle straordinarie circostanze di mercato che stiamo vivendo. Monitoriamo continuamente la situazione e ora che la volatilità del mercato è tornata a livelli normalizzati siamo tornati alle nostre consuete metodologie di valutazione.

Per ulteriori informazioni in merito a specifici fondi, non esitare a contattarci infoic@schroders.com